Relatório Financeiro Consolidado: Banco BMG (1T24 - 3T25)

Relatório Financeiro Consolidado: Evolução 1T2024 a 3T2025 (Banco BMG)

Este relatório apresenta a evolução dos 12 principais indicadores de desempenho e solidez do Banco BMG e suas Controladas (Consolidado), cobrindo o período de três meses findo em março de 2024 (1T24) até setembro de 2025 (3T25).

Aviso Importante: Mudança Regulatória em 2025

É fundamental ressaltar que, a partir do **Primeiro Trimestre de 2025 (1T25)**, os resultados do Banco foram apresentados sob **novos padrões normativos**, notadamente a Resolução CMN nº 4.966/21 e a Resolução BCB nº 352/23. Estas resoluções alteraram a base de capital (Basileia), os conceitos de provisões para perdas de crédito, e os critérios de contabilização de instrumentos financeiros.

Devido à opção do Banco de não apresentar informações comparativas para os períodos anteriores a 2025 nas demonstrações intermediárias de 2025, conforme permitido pela Resolução BCB nº 352/23, a comparabilidade direta entre 2024 e 2025 deve ser interpretada com cautela.

Quadro Evolutivo dos 12 Principais Indicadores (R$ Milhões ou %)

Valores consolidados em milhões de reais, exceto onde indicado percentual (%).

Múltiplo/Métrica 1T24 2T24 3T24 4T24 1T25 2T25 3T25
1. **Índice de Basileia (%)** 13,2% 13,9% 14,0% 13,2% 12,2% 12,7% 13,1%
2. **Patrimônio Líquido (R$ Milhões)** 3.986 4.120 4.258 4.306 3.648 3.731 3.846
3. **Capital Nível I (%)** 9,7% 10,3% 10,5% 10,1% 9,1% 9,5% 9,8%
4. **Capital Nível II (%)** 3,5% 3,6% 3,5% 3,1% 3,1% 3,3% 3,3%
5. **Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)** 24.872 24.276 25.210 26.336 26.817 24.680 23.520
6. **Captação Total (R$ Milhões)** 34.655 35.909 34.318 32.922 33.450 35.748 34.039
7. **Margem Financeira Trimestral (R$ Milhões)** 1.308 1.317 1.416 1.429 1.449 1.443 1.444
8. **Lucro Líquido do Trimestre (R$ Milhões)** 94 105 116 125 115 125 148
9. **Inadimplência O/90 - Cartão Consig. (%)** 2,5% 2,7% 3,0% 2,3% 2,3% 2,1% 1,9%
10. **Inadimplência O/90 - Varejo PF (%)** 7,6% 13,4% 10,9% 7,3% 9,7% 15,9% 18,2%
11. **Contas Digitais (Milhões)** 5,9 6,1 6,3 6,3 6,2 5,9 5,5
12. **Crédito Tributário Oriundo de PDD (R$ Milhões)** 2.411 2.446 2.479 2.788 3.469 3.547 3.599

Nota: O Patrimônio Líquido no 1T25 sofreu o impacto do Efeito da adoção inicial da Resolução 4.966/21, que resultou em uma redução de (694.182) milhões de reais.

Análise Detalhada dos Indicadores

I. Solidez e Capital (Basileia III)

O Banco BMG está obrigado a manter um Índice de Basileia mínimo de 8,0%, mais o Adicional de Conservação de Capital Principal (ACP) de 2,5%, conforme a Resolução CMN nº 4.958/21.

  • **Índice de Basileia (1, 3, 4):** O índice alcançou 14,0% no 3T24, mas caiu para **12,2% no 1T25**. Essa queda é consequência direta da adoção prospectiva da Resolução CMN nº 4.966/21 e da Resolução BCB nº 352/23 em 1º de janeiro de 2025, que alteraram os Ajustes Prudenciais e a base de capital. No 3T25, o índice se recuperou para 13,1%.
  • **Patrimônio Líquido (2):** O PL consolidado caiu de R$ 4.306 milhões (4T24) para R$ 3.648 milhões (1T25). Essa redução de aproximadamente R$ 658 milhões é atribuída ao efeito da adoção inicial da Resolução 4.966/21.
  • **Crédito Tributário Oriundo de PDD (12):** O crédito tributário relacionado à Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) é um ativo relevante, sendo um dos principais ajustes prudenciais para o cálculo de Basileia. Ele aumentou de R$ 2.788 milhões (4T24) para R$ 3.469 milhões (1T25), refletindo o impacto da nova Resolução.

II. Desempenho Operacional e Rentabilidade

  • **Lucro Líquido do Trimestre (8):** O Lucro Líquido recorrente trimestral apresentou forte crescimento no período, atingindo o pico de R$ 148 milhões no 3T25, superando o lucro de R$ 94 milhões do 1T24. Não houve resultados não recorrentes reportados no 1T25, 2T25 e 3T25.
  • **Margem Financeira (7):** A Margem Financeira, que representa a receita principal da intermediação financeira, manteve-se consistentemente acima de R$ 1.300 milhões em todos os trimestres. No 3T25, a receita de intermediação financeira atingiu R$ 1.444 milhões no trimestre, refletindo a continuidade da geração de receita recorrente dos produtos *core*.

III. Ativos e Captação (Escala)

  • **Carteira de Crédito Total (5):** A Carteira de Crédito alcançou seu maior valor em **1T25** (R$ 26.817 milhões), antes de cair nos trimestres subsequentes para R$ 23.520 milhões no 3T25. A estratégia do Banco foca no segmento Varejo, com Empréstimo Consignado, Cartão de Crédito Consignado e Crédito na Conta como principais produtos.
  • **Captação Total (6):** A Captação total (que inclui Depósitos, Letras Financeiras e Cessões) apresentou volatilidade. O Banco tem como estratégia ser um emissor recorrente no mercado de capitais para fomentar a liquidez.
  • **Contas Digitais (11):** O número de contas digitais abertas atingiu um pico de 6,3 milhões no 3T24 e 4T24. Contudo, houve uma redução para **5,5 milhões no 3T25**, após o Banco reportar uma redução de 4,9% no 2T25, visando reduzir custos de observância e mitigar riscos.

IV. Qualidade de Ativos (Inadimplência O/90)

O BMG atua com foco em soluções de crédito para o segmento Varejo.

  • **Inadimplência Cartão Consignado (9):** A inadimplência superior a 90 dias neste produto apresentou melhoria constante em 2025, atingindo o menor patamar do período em 1,9% no 3T25.
  • **Inadimplência Varejo PF (10):** Este indicador (que inclui Crédito na Conta, Cartão de Crédito e Antecipação FGTS) é mais volátil e mais elevado, pois o Crédito na Conta é uma linha de crédito emergencial de curto prazo. Após atingir uma baixa no 4T24 (7,3%), a inadimplência Varejo PF cresceu acentuadamente, chegando a 18,2% no 3T25. Esse aumento foi influenciado pela mudança no mix da carteira e intensificada pela cessão da carteira de FGTS no 2T25.

Estratégia e Canais de Atuação

A estratégia do Banco BMG é atuar no Varejo, com foco principal nos clientes consignáveis acima de 50 anos. O Banco busca evoluir de um banco transacional para um banco relacional.

Foco no Consignado e Seguridade

O BMG é pioneiro na oferta de crédito consignado e trabalha para a democratização do crédito.

  • **Produtos Consignados:** A originação tem sido priorizada em qualidade e rentabilidade. Todas as operações de originação são formalizadas digitalmente (salvo exceções legais) e, desde outubro de 2023, utilizam também a formalização por **videochamada** para maior segurança e transparência.
  • **Seguridade:** O segmento de Seguridade (Bmg Seguridade, Corretora e Seguradora) é estratégico para o Banco por ter alto potencial de ativação, fidelização e *cross-selling*. No 1T25, o BMG anunciou a intenção de deter 100% do capital social da Bmg Seguradora (Operação concluída e reportada no 3T25).
  • **Inclusão Digital:** Em março de 2025, o Banco lançou o **shopping de crédito** dentro do seu aplicativo, permitindo ao cliente visualizar e contratar ofertas de crédito de forma simplificada, trazendo a experiência do físico para o online.

Governança e ASG

O BMG mantém uma estrutura robusta de governança corporativa e adota boas práticas do Nível 1 da B3, incluindo *tag along* de 100%.

  • **ASG:** O compromisso do Banco está ligado à agenda ASG, com foco na geração de impacto Social positivo. O BMG foi o primeiro banco brasileiro a receber a certificação internacional concedida pelo Age Friendly Institute, reconhecendo o compromisso com a diversidade etária e a inclusão de profissionais 50+.
  • **Gestão de Riscos:** O Conglomerado Prudencial gerencia diversos riscos (capital, liquidez, mercado, crédito, operacional e social, ambiental e climático). A Norma de Risco Social, Ambiental e Climático (NRSAC) detalha as práticas, que incluem análises de risco ASG na concessão de crédito.
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