3º Trimestre de 2025 (3T25)
O Banco Bradesco demonstrou notável resiliência e capacidade de execução estratégica no terceiro trimestre de 2025, entregando resultados sólidos que refletem o alinhamento de nossas operações aos desafios e às transformações do mercado. Em um cenário econômico de sinais mistos, marcado por uma desaceleração setorial gradual e, ao mesmo tempo, um mercado de trabalho aquecido, a Organização manteve seu foco na geração de valor sustentável.
A aceleração contínua de nossa transformação digital, com avanços significativos em inteligência artificial e na experiência do cliente, consolidou-se como pilar estratégico para impulsionar a eficiência e o crescimento nos principais segmentos de negócio.
A compreensão do cenário macroeconômico é de importância estratégica para avaliar o desempenho e os riscos associados às operações do Banco. Dinâmicas nacionais e internacionais definem o ambiente de negócios e impactam diretamente a rentabilidade da instituição.
Observou-se uma desaceleração em setores específicos da atividade, reflexo da política monetária restritiva. Nossas projeções indicam um crescimento de 2,0% para o PIB em 2025.
O Banco Central do Brasil fixou a taxa Selic em 15% ao ano. Apesar da inflação acima da meta, há sinais de descompressão, o que deve permitir o início de um ciclo de cortes de juros no começo de 2026.
| Indicador | Valor e Variação Anual |
|---|---|
| Lucro Líquido Contábil | R$ 17,4 bilhões (+30,4% a/a) |
| Carteira de Crédito Expandida | R$ 1.034,2 bilhões (+9,6% a/a) |
| Depósitos Totais | R$ 667,1 bilhões (+8,2% a/a) |
| Patrimônio Líquido | R$ 175,6 bilhões (+5,1% a/a) |
| Índice de Capital - Nível I | 13,4% (+0,7 p.p. a/a) |
| Lucro por Ação (PN) | R$ 1,70 |
O Bradesco evoluiu para uma estratégia AI Powered, com aplicações práticas que geram valor concreto:
Resolutividade de 87% no chat e integração total com Pix Inteligente via WhatsApp.
Aumento de 64% na eficiência de escrita de histórias e redução de 85% no tempo de testes.
A agenda ASG é um direcionador estratégico fundamental para a perenidade do negócio.
Os resultados confirmam que nossa estratégia está alinhada aos desafios atuais. Agradecemos aos colaboradores, acionistas e clientes pela confiança.
Este documento consolida a análise técnica dos indicadores do Bradesco, abrangendo o ciclo de reestruturação iniciado em 2024 até o terceiro trimestre de 2025.
O Bradesco apresenta uma trajetória de melhoria gradual e segura na sua última linha do balanço.
O Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) cresceu pelo sétimo trimestre consecutivo, aproximando-se do custo de capital.
| Indicador | 1T24 | 2T24 | 3T24 | 4T24 | 1T25 | 2T25 | 3T25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROAE Banco (%) | 10,2% | 11,4% | 12,4% | 12,7% | 14,4% | 14,6% | 14,7% |
| ROAE Seguros (%) | 19,8% | 22,1% | 23,7% | 25,1% | 22,4% | 21,4% | 22,4% |
Fontes dos dados:.
Com base em 10.577.012.028 ações totais e na cotação atual, os múltiplos indicam um papel sendo negociado com desconto histórico em relação à sua capacidade de lucro [Informação Adicional, 565].
O banco manteve o controle rigoroso da inadimplência mesmo com o crescimento da carteira expandida.
| Trimestre | NPL > 90 Dias (%) | NPL 15-90 Dias (%) |
|---|---|---|
| 1T24 | 4,8% | 4,1% |
| 2T24 | 4,3% | 3,4% |
| 3T24 | 4,2% | 3,4% |
| 4T24 | 4,0% | 3,4% |
| 1T25 | 4,1% | 3,4% |
| 2T25 | 4,1% | 3,5% |
| 3T25 | 4,1% | Estável* |
*O banco reportou controle absoluto e estabilidade dos indicadores antecedentes no 3T25. Outras fontes:.
O controle das despesas operacionais e a normalização do custo de crédito sustentam a recuperação da NIM (margem líquida).
| Trimestre | IEO Trimestral (%) | PDD Expandida (R$ milhões) |
|---|---|---|
| 1T24 | 51,1% | 7.811 |
| 2T24 | 52,3% | 7.290 |
| 3T24 | 52,0% | 7.127 |
| 4T24 | 53,2% | 7.460 |
| 1T25 | 49,7% | 7.642 |
| 2T25 | 49,9% | 8.142 |
| 3T25 | 50,1% | 8.560 |
Fontes: para IEO; para PDD.
Mesmo com o pagamento de dividendos e o crescimento dos ativos, o capital permanece robusto e acima dos limites regulatórios.
A gestão confirmou que os indicadores devem caminhar para o intervalo superior das faixas projetadas.