O que é e como calcular:

O P/L compara o preço atual de uma ação com o lucro por ação (LPA) que a empresa gerou nos últimos 12 meses. Ele indica quantos anos de lucro a empresa levaria para "pagar" o preço atual da ação, se os lucros se mantivessem constantes.

P/L = Preço da Ação / Lucro Por Ação (LPA)

Significado:

• Um P/L alto pode indicar que o mercado tem altas expectativas de crescimento futuro para a empresa, ou que a ação está cara.
• Um P/L baixo pode sugerir que a ação está barata em relação aos seus lucros, ou que o mercado tem baixas expectativas.
• É crucial comparar o P/L de uma empresa com o de seus pares no mesmo setor e com a média histórica da própria empresa.

O que é e como calcular:

O P/VP relaciona o preço de mercado de uma ação com o seu valor patrimonial por ação (VPA), que é o valor dos ativos da empresa menos os passivos, dividido pelo número de ações. Ele mostra quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada unidade do patrimônio líquido da empresa.

P/VP = Preço da Ação / Valor Patrimonial Por Ação (VPA)

Significado:

• P/VP > 1: A empresa está sendo negociada acima do seu valor patrimonial, o que pode indicar que o mercado enxerga um bom potencial de crescimento futuro.
• P/VP < 1: A empresa está sendo negociada abaixo do seu valor patrimonial, o que pode sugerir que a ação está subvalorizada ou que a empresa enfrenta problemas.
• É particularmente útil para empresas com ativos tangíveis significativos, como bancos e indústrias.

O que é e como calcular:

O EV/EBITDA é um múltiplo que compara o Valor da Firma (Enterprise Value - EV) com o EBITDA (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização). O EV representa o valor total de uma empresa, como se fosse adquirida por completo, incluindo sua dívida líquida.

EV = Valor de Mercado + Dívida Líquida

EV/EBITDA = EV / EBITDA

Significado:

• É uma medida da eficiência operacional da empresa e de seu valor total, independentemente da estrutura de capital (dívida vs. capital próprio).
• É amplamente utilizado para comparar empresas de diferentes setores, pois o EBITDA desconsidera os efeitos financeiros e contábeis que podem distorcer o P/L.
• Um EV/EBITDA menor pode indicar que a empresa está subvalorizada ou é mais eficiente.

O que é e como calcular:

O Dividend Yield indica a relação entre os dividendos pagos por ação nos últimos 12 meses e o preço atual da ação. Ele representa o retorno em dividendos que o investidor recebeu em relação ao preço pago pela ação.

Dividend Yield = (Dividendos por Ação / Preço da Ação) * 100

Significado:

• Um DY alto pode ser atrativo para investidores que buscam renda passiva, mas também pode indicar problemas na empresa (preço da ação em queda) ou que a empresa não está reinvestindo lucros.
• É importante analisar a sustentabilidade dos dividendos e o histórico de pagamentos da empresa.
• Muito utilizado por investidores focados em valor e renda.

O que é e como calcular:

A Margem Líquida mede a porcentagem de cada real de receita que se transforma em lucro líquido. É um indicador da rentabilidade de uma empresa e de sua capacidade de controlar os custos.

Margem Líquida = (Lucro Líquido / Receita Líquida) * 100

Significado:

• Uma margem líquida alta indica que a empresa é eficiente em converter suas vendas em lucro.
• É fundamental comparar a margem líquida com a média do setor, pois alguns setores naturalmente têm margens mais altas do que outros.
• Margens decrescentes podem sinalizar problemas de custo, concorrência ou precificação.

O que é e como calcular:

O Dívida Líquida/EBITDA é um indicador de alavancagem que mostra quantos anos de EBITDA a empresa precisaria para pagar sua dívida líquida (Dívida Bruta - Caixa e Equivalentes de Caixa).

DL/EBITDA = Dívida Líquida / EBITDA

Significado:

• Geralmente, um DL/EBITDA abaixo de 2x ou 3x é considerado saudável, mas isso varia muito por setor.
• Valores mais altos indicam que a empresa está mais alavancada e pode ter maior dificuldade em quitar suas dívidas, especialmente em cenários de alta taxa de juros.
• É um dos múltiplos mais importantes para análise de risco de crédito.

O que é e como calcular:

O PSR (Price to Sales Ratio) compara o valor de mercado de uma empresa com sua receita líquida. Ele indica quanto o mercado está disposto a pagar por cada real de vendas da empresa.

PSR = Valor de Mercado / Receita Líquida

Significado:

• É útil para avaliar empresas que ainda não geram lucro (com P/L negativo), como startups ou empresas em fase de forte crescimento, focadas em aumentar sua base de clientes e vendas.
• Um PSR baixo pode indicar que a empresa está subvalorizada em relação às suas vendas.
• A comparação setorial é fundamental, pois empresas de diferentes setores têm modelos de receita e volumes de venda muito distintos.

O que é e como calcular:

O ROE mede a capacidade de uma empresa de gerar lucro líquido a partir do capital investido pelos acionistas (Patrimônio Líquido). É um dos principais indicadores de rentabilidade.

ROE = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) * 100

Significado:

• Um ROE alto indica que a empresa é eficiente em usar o capital dos acionistas para gerar lucro.
• É um indicador crucial para avaliar a qualidade da gestão e a capacidade de valorização do investimento.
• Empresas com ROE consistentemente alto tendem a ser mais atraentes. No entanto, um ROE muito alto pode ser resultado de alta alavancagem (dívida), o que aumenta o risco.

O que é e como calcular:

O Crescimento da Receita mede o aumento percentual da receita de vendas de uma empresa de um período para outro (geralmente, ano a ano). É um indicador vital para empresas em crescimento e para avaliar a expansão do negócio.

Crescimento da Receita = ((Receita Atual - Receita Anterior) / Receita Anterior) * 100

Significado:

• Um crescimento consistente da receita é um sinal positivo de que a empresa está expandindo sua base de clientes, aumentando as vendas ou entrando em novos mercados.
• É especialmente relevante para empresas de tecnologia e startups, onde o crescimento da receita é frequentemente mais valorizado do que a lucratividade inicial.
• A taxa de crescimento deve ser comparada com a média do setor e com os objetivos estratégicos da empresa.

O que é e como calcular:

A Margem Bruta representa a porcentagem da receita que resta após subtrair o Custo dos Produtos/Serviços Vendidos (CPV/CSP). Ela indica a lucratividade das operações principais da empresa antes de considerar despesas operacionais, financeiras e impostos.

Lucro Bruto = Receita Líquida - Custo dos Produtos/Serviços Vendidos

Margem Bruta = (Lucro Bruto / Receita Líquida) * 100

Significado:

• Uma margem bruta alta sugere que a empresa tem um bom controle sobre seus custos de produção ou que seus produtos/serviços têm alto valor agregado e poder de precificação.
• É um bom indicador da eficiência da produção e da competitividade no mercado.
• Comparar a margem bruta com a de concorrentes e com o histórico da empresa ajuda a identificar tendências e problemas na eficiência operacional.